₹13 का स्टॉक होगा 10 टुकड़ों में विभाजित, जानिए कब ये रिकॉर्ड डेट? AA Plus Tradelink stock analysis -

दोस्तों, स्टॉक मार्केट की दुनिया में हर दिन कुछ न कुछ नया देखने को मिलता है, और जब बात आती है किसी कंपनी के स्टॉक स्प्लिट की, तो एक्साइटमेंट अलग ही लेवल पर होती है। AA Plus Tradelink ने अनाउंस किया है कि वो 8 जनवरी 2025 को अपने शेयर को ₹10 की फेस वैल्यू से ₹1 की फेस वैल्यू में स्प्लिट करने वाली है। सीधा मतलब ये है कि एक शेयर को 10 हिस्सों में बांट दिया जाएगा। ये सुनने में जितना मजेदार लगता है, इसके पीछे का मकसद और इसका असर समझना उतना ही जरूरी है।

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स्टॉक स्प्लिट का मतलब

स्टॉक स्प्लिट का मतलब होता है कि कंपनी अपने शेयर की फेस वैल्यू को कम करके उसे छोटे-छोटे हिस्सों में बांट देती है। इससे शेयर ज्यादा लोगों के लिए अफोर्डेबल हो जाते हैं, और मार्केट में उनकी लिक्विडिटी बढ़ जाती है। AA Plus Tradelink के शेयर, ₹10 से ₹1 में कन्वर्ट होने के बाद, उन लोगों के लिए भी आसान हो जाएंगे जो छोटी इन्वेस्टमेंट से शुरुआत करना चाहते हैं। ये कदम कंपनी के शेयर को ज्यादा इन्वेस्टर्स के लिए अट्रैक्टिव बना सकता है।

AA Plus Tradelink stock analysis

स्टॉक परफॉर्मेंस

अब बात करते हैं AA Plus Tradelink के स्टॉक के परफॉर्मेंस की। फिलहाल, इसका शेयर ₹13.70 पर ट्रेड हो रहा है। अगर पिछले एक महीने का डेटा देखें तो इसने 13% का रिटर्न दिया है, जो एक अच्छा सिग्नल है। लेकिन अगर 6 महीने का रिकॉर्ड देखें, तो स्टॉक ने -31.47% की गिरावट दिखाई है। वहीं, पूरे एक साल में इसने 80% का जबरदस्त ग्रोथ दिया है। हालांकि, इसकी करंट मार्केट वैल्यू अपने पीक से 17.72% नीचे है। इसका मतलब ये है कि स्टॉक में काफी वॉलटिलिटी है, जो छोटे इन्वेस्टर्स के लिए रिस्की हो सकता है।

कंपनी के फंडामेंटल्स

AA Plus Tradelink के फंडामेंटल्स को देखें तो ये मिक्स्ड बैग जैसा लगता है। इसका मार्केट कैप ₹33.32 करोड़ है, जो इसे एक स्मॉल-कैप कंपनी बनाता है। एंटरप्राइज वैल्यू ₹34.53 करोड़ है, जो ये दिखाता है कि कंपनी का असेट-लायबिलिटी बैलेंस थोड़ा टाइट है। सबसे चौंकाने वाली बात ये है कि प्रमोटर्स की होल्डिंग सिर्फ 6.74% है। प्रमोटर्स का इतना कम स्टेक उनकी कमिटमेंट पर सवाल खड़े कर सकता है।

इसका P/E रेशियो 64.99 है, जो बताता है कि ये स्टॉक ओवरप्राइस्ड हो सकता है। वहीं P/B रेशियो 0.79 है, मतलब ये अपनी बुक वैल्यू से नीचे ट्रेड कर रहा है, जो वैल्यू इन्वेस्टर्स के लिए एक पॉजिटिव साइन हो सकता है। कंपनी के पास ₹0.13 करोड़ का कैश और ₹1.33 करोड़ का कर्ज है, जो एक स्मॉल-कैप कंपनी के लिए मैनेजेबल है। लेकिन इसकी डिविडेंड यील्ड 0% है, यानी इन्वेस्टर्स को डिविडेंड से फिलहाल कोई फायदा नहीं हो रहा।

ग्रोथ और प्रॉफिटेबिलिटी

AA Plus Tradelink ने सेल्स में 22.22% की ग्रोथ दिखाई है, जो एक अच्छा नंबर है। लेकिन सबसे ज्यादा ध्यान खींचने वाली बात ये है कि कंपनी का प्रॉफिट 149.69% बढ़ा है। हालांकि, इसकी प्रॉफिटेबिलिटी के इंडिकेटर्स अब भी कमजोर हैं। इसका ROE (Return on Equity) 3.95% और ROCE (Return on Capital Employed) 4.80% है, जो एवरेज से नीचे है। इसका मतलब है कि कंपनी को अपनी एफिशियंसी बढ़ाने की जरूरत है।

शेयरहोल्डिंग पैटर्न

कंपनी के शेयरहोल्डिंग पैटर्न पर नजर डालें तो प्रमोटर्स के पास सिर्फ 6.74% हिस्सेदारी है, जबकि पब्लिक होल्डिंग 93.26% है। ये थोड़ा रिस्की हो सकता है, क्योंकि जब पब्लिक होल्डिंग ज्यादा होती है तो स्टॉक के प्राइस में मैनिपुलेशन की संभावना बढ़ जाती है। वहीं, DII (Domestic Institutional Investors) और FII (Foreign Institutional Investors) का कोई इन्वॉल्वमेंट नहीं है, जो ये दिखाता है कि इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स का भरोसा अभी इस कंपनी पर नहीं है।

Stock Performance
Stock Price	₹13.70
Performance Metrics
1 Month	13%
6 Month	-31.47%
1 Year	80%
1 Year (Alternate)	-17.72%
Company Fundamentals
Market Cap	₹33.32 Cr.
Enterprise Value	₹34.53 Cr.
No. of Shares	2.43 Cr.
P/E	64.99
P/B	0.79
Face Value	₹10
Div. Yield	0%
Book Value (TTM)	₹17.32
Cash	₹0.13 Cr.
Debt	₹1.33 Cr.
Promoter Holding	6.74%
EPS (TTM)	₹0.21
Sales Growth	22.22%
ROE	3.95%
ROCE	4.80%
Profit Growth	149.69%
Shareholding Pattern
Promoters	6.74%
DII	0%
FII	0%
Public	93.26%
Others	0%
Annual Reports
Financial Year 2024	Download PDF
Financial Year 2023	Download PDF

AA Plus Tradelink का फाइनेंशियल एनालिसिस

हाफ-ईयरली रिजल्ट्स

AA Plus Tradelink के हाफ-ईयरली रिजल्ट्स पर नजर डालें, तो सेल्स ग्रोथ काफी inconsistent रही है। सितंबर 2024 तक कंपनी की सेल्स ₹1.50 करोड़ पर सिमट गई, जो पिछली तिमाहियों के मुकाबले बड़ी गिरावट दिखाती है। खर्चे ₹1.65 करोड़ तक पहुंच गए हैं, जो बताता है कि कंपनी अभी भी अपने खर्चों को मैनेज करने में दिक्कत झेल रही है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट हर तिमाही नेगेटिव रहा, और सितंबर 2024 में OPM (Operating Profit Margin) -10% तक गिर गया। यह एक बड़ा red flag है, क्योंकि लगातार नेगेटिव ऑपरेटिंग प्रॉफिट किसी भी बिजनेस मॉडल की हेल्थ पर सवाल उठाता है।

हालांकि, सितंबर 2024 तक कंपनी ने ₹0.05 करोड़ का नेट प्रॉफिट दिखाया, लेकिन ये पिछले क्वार्टर के मुकाबले गिरावट में है। EPS (Earnings Per Share) भी गिरकर ₹0.02 पर आ गई है, जो शेयरहोल्डर्स के लिए निराशाजनक हो सकती है।

प्रॉफिट और लॉस स्टेटमेंट

अगर 2018 से 2024 तक के प्रॉफिट और लॉस स्टेटमेंट को देखें, तो सेल्स में काफी उतार-चढ़ाव दिखता है। 2018 में ₹21.41 करोड़ की सेल्स थी, जो 2021 में गिरकर ₹8.73 करोड़ रह गई। हालांकि, 2023 में यह ₹16.32 करोड़ तक रिकवर हुई, लेकिन 2024 में फिर गिरकर ₹12.48 करोड़ पर आ गई। यह दिखाता है कि कंपनी की सेल्स ग्रोथ में consistency की कमी है।

कंपनी के खर्चे हर साल उसकी सेल्स के बराबर या उससे ज्यादा रहे हैं, जिससे ऑपरेटिंग प्रॉफिट लगातार नेगेटिव रहा है। नेट प्रॉफिट में हालांकि थोड़ा सुधार हुआ है। 2018 में यह ₹0.06 करोड़ था, जो 2024 में ₹0.27 करोड़ तक पहुंच गया। यह एक अच्छा संकेत हो सकता है, लेकिन प्रॉफिट में स्थिरता की कमी निवेशकों के लिए चिंता का विषय है। कंपनी का डिविडेंड पेआउट भी अभी तक नहीं हुआ है, जो बताता है कि शेयरहोल्डर्स को तुरंत रिटर्न्स की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

बैलेंस शीट

AA Plus Tradelink की बैलेंस शीट कंपनी की ग्रोथ और चुनौतियों दोनों को दिखाती है। 2018 में कंपनी के टोटल एसेट्स ₹11.59 करोड़ थे, जो 2024 तक बढ़कर ₹46.93 करोड़ हो गए। यह ग्रोथ अच्छा सिग्नल देती है, लेकिन liabilities का बढ़ता हिस्सा चिंता पैदा करता है। कर्ज (borrowings) 2018 में ₹1.34 करोड़ था, जो 2024 में घटकर ₹0.33 करोड़ रह गया। यह एक पॉजिटिव बात है।

रिजर्व्स भी 2024 में ₹18.49 करोड़ तक बढ़ गए हैं, जिससे कंपनी के एसेट्स और लायबिलिटीज का बैलेंस थोड़ा बेहतर हुआ है। लेकिन, 2024 में equity capital ₹24.32 करोड़ तक बढ़ी है, जो बताता है कि कंपनी ने नए शेयर जारी किए हैं। इससे पब्लिक होल्डिंग बढ़ने की संभावना है, जिससे स्टॉक प्राइस मैनिपुलेशन के चांस बढ़ सकते हैं।

क्या AA Plus Tradelink एक सही निवेश है?

अब सवाल ये उठता है कि क्या ये स्टॉक खरीदना वर्थ है? हाफ-ईयरली और एनुअल डेटा को देखकर साफ लगता है कि कंपनी का बिजनेस मॉडल फिलहाल sustainable नहीं है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट हर तिमाही नेगेटिव है, और OPM लगातार गिर रहा है। कंपनी के खर्चे और सेल्स में ज्यादा अंतर नहीं है, जिससे मुनाफा कमाने में मुश्किल हो रही है। बैलेंस शीट में कुछ पॉजिटिव पॉइंट्स जरूर हैं, जैसे रिजर्व्स और टोटल एसेट्स की ग्रोथ, लेकिन liabilities का बढ़ना और inconsistent परफॉर्मेंस एक बड़ी टेंशन है। प्रमोटर्स का लो स्टेक और पब्लिक होल्डिंग का ज्यादा होना स्टॉक को speculative बना देता है। लंबे समय के निवेशकों के लिए कंपनी का लो ROE और ROCE भी चिंता का विषय है।

हालांकि, अगर आप high-risk, high-reward वाले इन्वेस्टर हैं, तो यह एक experimental buy हो सकता है। स्टॉक स्प्लिट नए इन्वेस्टर्स को एंट्री का मौका देता है, लेकिन कंपनी की पिछली परफॉर्मेंस और कमजोर फंडामेंटल्स को नजरअंदाज नहीं करना चाहिए। शॉर्ट-टर्म speculative गेन के लिए यह स्टॉक इंटरेस्टिंग हो सकता है, लेकिन लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के लिए इसकी फाइनेंशियल हेल्थ और ग्रोथ पोटेंशियल अभी इतने मजबूत नहीं लगते।

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